简谈互金的法律风险

互金：是互联网金融的简称，也是近些年来伴随着互联网行业的飞速发展，金融行业应用于互联网技术创新的一系列大胆的尝试。一般而言，但凡与金融有关会产生以下可能的风险，比如政大策风险，系统性风险，交易风险，信用风险，市场风险，法律风险等。而法律风险又包含三大类：刑事法律风险、民事法律风险、行政法律风险。本文主要跟据互金各产品领域的法律风险来分享一些基础部分。

首先一点就是保密信息泄露的法律风险。为了取得资方的信任，互金机构会把需求方的一些信息披露在网上平台。优质需求方对互金行业是最具经济价值的保密信息，变相的被动的将信息泄密会滋生很多法律风险。最直观的体现形式是遭到各类利益公司的电话骚扰，其中不乏竞争者或可能预谋犯罪的嫌疑人，当然，也不排除存在以信息为标的的灰色交易。

其次是基于债权产生的法律风险。其中可能涉及的风险点包括股债不分、约息过高、多重债、套路债、手续费异常、违规套贷、套现洗钱等诸多问题。之前比较常见的是综合年化收益率超过24%。根据《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》，民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍(包含利率本数)(在当前年利率大约在24%左右)。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。结果是是否最后认定职业放贷行为而产生很多纠纷。

再次是以隐私被侵犯所产生的一系列法律风险。这主要是互联网金融消费者和投资者的各类隐私被泄露的法律风险。当相关交易信息被采集或大数据抓取可能会涉及姓名、家庭住址、手机联系方式、金额等非常隐私的信息。近些年有个流行的互联网时代的新名词叫用户画像，其实精准的叫法是消费者心理及行为研究，这个工作讲究大数据采集、清洗、挖掘有价值的信息，为金融业提供信息服务，这事实上不可避免地和个人隐私保护相冲突。中国《刑法修正案》和《电信和互联网用户个人信息保护规定》等若干法律法规、司法解释都对公民信息和隐私保护有非常详细的规定。一旦互联网金融机构没有妥善的保护消费者、投资者个人信息和隐私，可能会产生很严重的法律风险。还有些特殊案例，比如说传说中的裸贷，最后导致某些手持身份证件的裸体照片严重泄露，甚至还有幕后黑手操控，严重触犯了刑法。

最后要说的是非吸非集资类的法律风险。这里主要举几个典型案例，比如很多公司为了抓住商机以子公司违规发行产品，实际即无牌照又涉及自融（为自己的母公司融资）。还有很多公司抓住所谓的商机一进一出吃息差，或者自开产品无牌照经营投资公司，这些行为基本可归属于非吸一类。更有甚者编个虚假标的就去开职场融资，这些行为可归集为典型的非集。

虽然立法大多是滞后于行为的，今年是2022年，新的解释里对近几年的区块链违规融资清晰化了（很多人认为虚拟币就是区块链是个误区）。比如类似的网络虚拟货币的法律风险，典型案例比特币，比特币是一种P2P形式的数字货币，点对点的传输意味着去中心化的支付系统。比特币则不依靠特定货币机构发行，它依据特定算法产生。比特币使用整个网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有交易行为，使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。比特币等网络虚拟货币具有匿名、跨境流通便利等特征，不易追溯其交易过程，政府间难以对其实施管制，因此易成为洗钱的载体，与反洗钱的国家政策相悖，绕开外汇管制，无视金融秩序。根据《人民币管理条例》，比特币在中国不是法定货币。所以，很多公司利用虚拟货币及区块链名义套取资金，触碰了法律的红线，使很多逐新的投资人蒙受了损失。未来将会随着科技的发展有更多的新金融模式进入经营领域，无论经营者、需求方、投资人都要审慎对待，注重法律风险的防控。